中小型企业选择贸易融资而非传统银行的原因

写在前面的话

我们正在经历一段特殊的时期。全球的企业正以惊人的速度发生改变。在此时期,传统银行在提供融资方面不及保理公司或贸易融资公司。本文将从授信标准、开户流程、服务范围、财报表现、风险敞口、费用等6个方面对传统银行和贸易融资机构进行对比。

01 授信标准

在进行审批时,传统银行专注于客户的财报,并需要企业存款、资产抵押和担保,才有可能获得期望的融资额度。

而贸易融资机构在确保贸易真实性的前提下,更加专注于买方资信情况。只要买方资信良好,供应商无需提供优质财报、资产抵押或担保即可获得可观的额度,且信用额度可随业务增长而提升。因此,一家供应商即使无法通过银行审批,也可能获得贸易融资机构的授信。

02 开户流程

流程方面,与传统银行借贷时即使公司能够通过资质审核,它们通常也会经历数月的审查和大量书面工作,并必须同意大量条款,才能使用其银行融资额度。

相反,贸易融资公司将重点放在买方的资质上,开户流程更加便捷;开户后,供应商可以在提交发票后的24-48小时内获得融资。

03 服务范围

除融资外,贸易融资公司通常会提供买方信用评估、信用保护、海外收款、应收账款簿记、海外贸易政策指导和支持等服务。这些通常是传统银行所不具备的——毕竟,它们的主要市场往往在国内。

此外,由于银行产品丰富,交叉销售机会多,他们对客户的流失率并不特别担心,政策方面常常想财务系统完备、财务实力强大的公司倾斜。而贸易融资公司的目标客户即为中小企业,它们对中小企业的状况更为了解,也更愿意花时间针对中小型供应商的实际情况定制融资方案。

04 财报表现

若客户在银行办理应收账款贴现,其银行存款会增加,而短期银行借款也同时增加。这本质上是一场零和游戏。

而中小企业使用保理时,其财报上的银行存款将增加,应收账款则相应减少,而另一边的贷款并不会增加。企业利用保理能在加速现金回流的同时免除相关债务负担。增强了自身的财务实力,为接下来申请银行融资奠定基础。

05 风险敞口

作为企业主,您或许会说,利用出口信用保险和银行的贸易融资,也可以达到类似的效果。然而,一旦发生意外,银行将根据追索权,甚至基于双重追索权进行托收——最糟糕的情况下,银行会同时向客户及其购买者追讨账款。而保险作为风险规避手段,通常无法做到100%赔付。

一些保理公司在无追索权的基础上提供融资方案。这意味着,在不存在纠纷的情况下,若付款出现问题(买方破产或无理由拖欠),保理公司将对买方提出保险索赔,而供应商无需偿还。买方的信用风险实际上已被转移到贸易融资公司,而传统银行则不会承担这种风险。

06 费用

融资成本方面,传统银行的授信需要资产抵押或担保,风险水平低,所以利率低,纯信用融资成本高但通过交叉营销将客户的综合成本控制在理想范围内。银行的隐藏费用较多,最终成本(包含资产抵押的机会成本)有可能高于预期。

保理的费用可以拆分为保理服务费和利息两部分,保理服务费按照发票金额收取,涵盖了信用保险、信用监测、收款、应收账款簿记等成本,而利息按照融资金额和实际用款天数来计算。无需资产抵押或担保,总体成本与市场上其他产品相比都更有竞争力。

值得注意的是,贸易融资与银行授信并不冲突。有人可能会说,我在银行的授信额度够用,何必还要贸易融资?在投资中,我们都知道一个原则,就是不把鸡蛋放在同一个篮子里。融资也一样,将全部希望寄于银行,一旦银行由于各种原因收紧额度,或暂停放款,企业便别无选择。有了贸易融资,企业不但可以减少应收账款,加速现金回流,还可以美化财务报表,进而以更低利息从银行处获得更高的授信额度,何乐而不为?

有些供应商可能会担心,买方得知我做贸易融资,会不会质疑我的实力,影响我们之间的合作。对一些在贸易合作中处于弱势的供应商而言,贸易融资与买方确权的方式或许在开始时听起来难以接受。然而,保理融资在发达国家接受程度很高,或许您的买方也正在利用贸易融资缓解其因下游买方赊账而带来的现金流压力。

关于德益世

德益世国际保理成立于2000年。集团总部在德国,在孟加拉、保加利亚、中国大陆、中国香港、匈牙利、冰岛、印度、巴基斯坦、秘鲁、土耳其、阿联酋、和美国等地设有办事处和分支机构,网点遍布全球。德益世将融资、信保和收款融入一套贸易融资产品,为全球出口商和进口商带来精简、灵活和一流的服务。

© 2022 TRADEWIND GMBH     隐私条款 | 法律

沪公网安备 31010102004450号 | 沪ICP备17040051号-4

协会会员