在國際貿易融資中，整體而言，反向保理（供應鏈金融）與傳統出口保理的目的相似：使企業能通過簡化發票流程以優化現金流。這兩種融資工具都涉及第三方保理公司的參與，其作為負責提供短期信貸的中介機構，為海外買家和出口企業提供營運資金。
然而，在為不同企業量身定制出口保理解決方案時，必須首先熟悉這兩種保理工具的細微差別和主要優勢。為了更好地解決出口保理和反向保理選擇的兩難問題，本文我們將探討二者的主要區別。
傳統出口保理與反向保理之間的區別
二者的主要區別在於，傳統出口保理由出口商發起，他們因而承擔更多風險。儘管傳統出口保理由出口商發起，出口保理公司在做出融資決策時所考量的是買家的信用狀況。而反向保理由海外買家發起，因此其承擔更多風險。與傳統出口保理類似，融資是否獲批取決於買家的財務狀況。接下來，我們會詳細分析這兩種保理的含義及各自優勢：
什麼是傳統出口保理？
在傳統出口保理中，出口企業將未付發票轉讓給第三方金融機構。金融機構立即向供應商支付80-90%的金額，並在客戶結清發票後收取剩餘款項。出口保理公司將扣除少量費用作為服務費。
對供應商而言，這種類型的保理有助於解決不付款或延遲付款等問題。通過這種保理服務，他們無需等待客戶結清發票即可獲得付款。他們因而得以保持業務平穩運行，或實施業務擴張計劃。
傳統出口保理的好處
- 更優的現金流管理
一旦交貨，供應商幾乎無法控制買家何時結清貨款，他們的合同條款往往更有利於買家。在這種情況下，出口發票保理正是理想的解決方案。對供應商而言，通過出口發票保理結清發票並迅速獲取資金最為方便快捷。
- 更快的審批速度
大多數成長型企業都符合出口發票保理的資格，因為他們無需提供強大的資產負債表或出色的信用評級。由於所需文件極少，審批發票的流程快速且簡便。在多數情況下，出口保理公司會在1-2天內結清發票。
- 經濟的解決方案
出口保理業務是最受歡迎的優化現金流解決方案之一。為何如此？因為作為供應商的出口企業能夠獲得高達發票面額95%的預付款，且保理費用低至1.5%。具體費用取決於多種因素，例如貴公司的業務性質、所屬行業、發票數量和價值，以及海外買家的信用狀況。
什麼是反向保理？
反向保理也被稱為供應鏈金融，由買方發起。買方收到供應商的產品或貨物後，供應商將未結清的發票上傳或發送給出口保理公司，隨後買方批准發票。如果供應商要求立即付款，出口保理公司會結清發票，並扣除一小部分金額作為費用。買方按照合同規定的期限向出口保理公司支付發票金額。
反向保理融資對買賣雙方都有利。供應商可以更快地收到貨款，海外買家則有更多時間支付所欠供應商的巨額款項。
反向保理的好處
- 理想的合同條款
在起草合同時，海外買家能夠靈活地協商更好的付款方式。買家可以從更長的付款週期或條件中獲益，而不會損害供應商的現金流。通過反向保理，作為供應商的出口企業能立即獲得付款。由於評估的是買家而非供應商的信用，因此向供應商收取的利息較低。
- 簡化的付款流程
第三方融資供應商通過高效的發票清算流程，為買家和賣家優化現金流。對買家和賣家而言，管理付款是具有挑戰性的，在與全球多家公司合作時尤其如此。買家無需向多家供應商單獨付款，只需向反向保理公司付款。
- 穩固的買家-供應商關係
通過反向保理融資，海外買家與出口企業的關係保持穩定，因為它引入了外部融資供應商來處理發票相關流程。出口保理公司提供的解決方案旨在同時滿足買家與賣家的需求，為多個項目長期合作提供便利。
德益世——領先的出口發票保理公司
德益世國際保理為全球中小型市場提供國際貿易融資。我們成立於2000年，在全球設有20多個辦事處，業務遍及各大洲。基於對紡織和服裝行業的深入瞭解，我們可以根據所在地、產品和付款條件為每位客戶提供量身定制的解決方案。
我們的客戶遍佈印度、孟加拉國、巴基斯坦、中國、越南和土耳其，產品通常銷至美國、歐洲和中國的主要零售和批發商。我們為領先品牌的銷售提供融資，例如Gap、Ralph Lauren、H&M、Dockers、Target、Levi’s、Inditex、C&A、New Yorker、Pepe Jeans、Arcadia Group和Express等品牌。
我們為賒銷（OA）、信用證和跟單托收付款條件下的銷售提供出口前和出口融資。依託國際化專業知識，我們為世界各地以美元、歐元、英鎊等主流貨幣交易結算的企業提供國際保理融資。我們的解決方案利用採購訂單融資、庫存融資、信用證和結構性擔保，有助於協調買方和賣方的需求。
