什么是发票贴现？

简短回答

发票贴现（Invoice Discounting）是一种应收账款融资方式。企业可凭尚未收回的应收账款提前取得资金，通常仍自行负责收款管理，也可采用保密安排。具体法律结构、追索权安排及信息报送要求，因融资机构和市场而异。

企业继续向买家开具发票、跟踪到期日并跟进付款。融资机构评估应收账款后，按协议提供资金；买家付款后，双方按约定流程结清融资款。

若企业已具备可靠的信用管理能力，且主要需求为融资，发票贴现可能较为适合。若收款出现问题，仍须由企业团队处理。

仅凭“发票贴现”这一产品名称，无法判断融资机构是否会通知买家。您需要确认通知安排、买家应向哪个账户付款，以及融资机构需要接管收款时会如何处理。

即使采用保密安排，收款账户也可能受到特定管控。财务团队需要了解如何识别每笔回款，以及如何对账。

评估方案时，您需要了解哪些应收账款符合融资条件，以及买家集中度、余款和额度限制如何影响融资金额。还应向融资机构确认逾期发票、贷项通知和商业纠纷会如何影响可提取的资金。

某融资方案起初纳入了一批未到期发票项下的应收账款。此后，一家大买家的欠款逾期，超过了融资机构允许的期限。即使企业账上仍将这笔款项列为应收账款，可用融资金额也可能下降。

因此，做资金预测时，既要考虑销售额的变化，也要留出余地：部分应收账款可能不再符合融资条件。

有些方案仍由卖方承担买家的信用风险，也有些方案通过单独或配套条款提供保障。您需要明确：如果买家未付款，您是否需要归还融资款。

比较方案时，应同时查看融资费用、服务费、最低收费、审计要求和合同期限，也应计入企业自行负责收款及信用管理的成本。我们会先全面了解您的业务并完成初步核查，再提供具体报价。

如果您希望由保理商负责收款管理，保理可能更适合。德益世（Tradewind）的出口保理同时提供融资、收款管理和买家信用风险保障。买家需经审核，发票也需审核通过。我们会通知买家，由买家直接向我们付款。

若企业必须采用保密安排，可考虑提供保密型发票贴现的融资机构。德益世不提供该产品。

发票贴现与票据贴现是一回事吗？

不一定。在部分市场，两者的术语用法可能重叠，但所依据的凭证和业务结构可能不同。在中国，票据贴现通常指承兑汇票贴现；本页所说的发票贴现则以应收账款为融资基础。请融资机构说明具体的产品安排。

企业是否继续负责与买家对接收款？

通常如此。企业一般仍负责收款管理。收款控制权归谁，以及发生违约或违反协议后如何处理，都由协议约定。