什么是发票保理？

简短回答

发票保理是企业将尚未收款的商业发票项下应收账款转让给保理商，提前取得资金的一种方式。保理商在买家付款前，先向企业支付约定金额，通常也负责收款管理。是否提供买家信用风险保障，取决于保理类型和合同约定。

商业发票记录了已发生的销售及由此产生的付款义务。保理以这笔应收账款为基础，让企业提前取得资金。企业借款购买尚未售出的存货，则属于另一种融资安排。

保理商会先评估卖方、买家和交易，再决定能否提供融资。交易证明文件有助于确认企业交付了哪些货物或服务、付款何时到期，以及双方是否认可应付金额。

保理商按照双方约定的保理方案，受让符合条件的应收账款，支付融资款，并跟进买家付款。买家付款后，保理商按合同约定扣除费用、处理调整事项，再结算余款。

各家保理商的方案不尽相同，有些包含信用保障，有些不包含。如果方案不包含信用保障，信用风险仍由卖方承担。比较方案时，您应确认方案属于有追索权保理还是无追索权保理，并了解拟签合同对这两种安排分别如何规定。

发票金额只是计算融资款的一个因素。融资比例、可用买家信用额度、贷项通知和费用，都会影响企业实际可用的资金。即使账面应收账款金额较大，也未必每一笔都能获得融资。

一家公司尚未收款的商业发票金额共计20万欧元，其中审核通过的发票金额只有15万欧元。按90%的融资比例计算，首笔融资款为13.5万欧元，尚未扣除任何适用的前期扣款。这里的90%不是按全部账面应收账款计算的。

您还应了解财务团队仍需负责哪些工作。一份报价的费率较低，可能是因为只包含融资；另一份报价则可能同时包含收款管理和信用保障。我们会在全面了解您的业务并完成初步核查后，提供具体报价。

如果您希望由企业内部团队继续负责收款，可以考虑发票贴现（Invoice Discounting）。如果资金用于购买机器设备，或支付交付前的成本，适当的贷款可能更符合需要。如果企业已有充足资金，只希望防范买家信用风险，则可以考虑单独投保贸易信用保险。

德益世的出口保理面向国际贸易，将融资、收款管理和信用保障结合在同一方案中。经审核的交易和买家，以及审核通过的发票，可以纳入方案。我们受让应收账款，提供的融资款最高可达发票金额的90%，并会将保理安排通知买家。我们提供可持续使用的保理额度，不提供单笔保理。

企业使用保理，是否说明经营出现困难？

不是。正常的销售账期、季节性销售或业务增长，都可能带来融资需求。保理是否适合企业，要看具体贸易情况，以及方案的成本与收益。

存在商业纠纷的应收账款能否获得融资？

不一定。在将这笔融资计入资金安排前，您应向保理商说明任何争议、扣款及验收条件。商业纠纷不属于无追索权保障范围，仍由您负责。